M&A Beratung zur Umsetzung einer Unternehmensnachfolge

Unsere Leistungen im Bereich Unternehmensberatung

Wir begleiten Unternehmerinnen und Unternehmer bei dem Verkauf ihres Unternehmens. Das notwendige Wissen über Methoden und Prozesse, um Transaktionen erfolgreich umsetzen zu können, bringen wir mit.

M&A Beratung sowie Unternehmensbewertung und -planung bilden den Kern unserer Beratungstätigkeit bei Unternehmensverkäufen. Ziele und Maßstab ergeben sich aus dem jeweiligen Projekt und werden im Vorfeld besprochen. Die enge inhaltliche Zusammenarbeit mit unseren Mandanten ist dabei ein wesentlicher Erfolgsfaktor. Niemand kennt das Unternehmen, seine Märkte und die aktuellen Herausforderungen besser als der Unternehmer oder die Unternehmerin, die viele Jahrzehnte in der Branche tätig sind und ihr Unternehmen über Jahre aufgebaut haben.

M&A-Beratung

Ist die Entscheidung gefallen, eine Nachfolge durch einen Verkauf an Dritte zu gestalten, ist ein strukturierter Verkaufsprozess der beste Weg, um eine Transaktionen erfolgreich abzuschließen.

Mit Hilfe einer vertraulichen und gezielten Ansprache vorab identifizierter Kaufinteressenten schaffen wir eine kontrollierte Wettbewerbssituation. Nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitsvereinbarung erhalten die Kaufinteressenten ein Information Memorandum, welches das Unternehmen, seine Produkte sowie sein Umfeld zusammenfassend darstellt. Es beinhaltet alle Angaben zur finanzielle Situation der letzten Jahre, die um eine Verkaufsplanung (GuV, Bilanz, Kapitalflussrechnung) ergänzt werden.

In der laufende Transaktion erhalten alle Interessenten die gleichen Informationen als Basis für ihr unverbindliches Angebot. Den am Markt erzielbaren Kaufpreis kann der Verkäufer durch das zeitgleiche Vorliegen der unverbindlichen Angebote beurteilen. Als Berater übernehmen wir die Strukturierung einer solchen Ansprache und erhöhen damit die Erfolgsaussichten.

Kaufinteressenten mit attraktiven Angeboten erhalten die Möglichkeit persönliche Gespräche mit dem Verkäufer zu führen und eine Erwerbsprüfung (Due Diligence) durchzuführen. Wird nach den Prüfungen das Angebot bestätigt und eine „kaufmännische Einigung“ gefunden, ist diese in einen Kaufvertrag zu überführen.

Unternehmensbewertung und -planung

Eine zufriedenstellende Antwort auf die Frage „Welchen Kaufpreis kann ich erwarten?“ ist Voraussetzung für eine erfolgreiche Transaktionen. Ein zu erwartender Kaufpreis kann anhand verschiedener Methoden geschätzt werden.

Multiples sind für Verkäufe eine bewährte Methode zur Abschätzung eines möglichen Kaufpreises. Ausgangsbasis ist eine Ergebnisgröße (Betriebsergebnis oder EBIT/EBITDA), die mit einem Vervielfältiger multipliziert wird. Die Ergebnisgröße wird meist über mehrere Jahre betrachtet und um sogenannten „nicht betriebsnotwendige“ bzw. „außergewöhnliche“ Umsätze und Aufwände bereinigt, um eine aussagekräftigere Ergebnisgröße zu erhalten.

Detailliertere Bewertungen sind zukunftsorientiert ausgerichtet und erfordern sowohl eine Unternehmensplanung zur Bestimmung von Cashflows als auch die Ermittlung von risikogerechten Zinssätzen. Der heutigen Werte zukünftiger Liquiditätsüberschüsse kann so ermittelt werden.

Zur Erstellung von Kaufpreisschätzungen setzten wir Bewertungstools ein und greifen auf Datenbanken zu, die auch für Bewertungsgutachten eingesetzt werden. Mit dem folgenden Tool können Sie selber eine erste unverbindliche Bewertung Ihres Unternehmens vornehmen: